As a company in the UK, it is not possible for you to legally hire Chinese employees in China. So if you do so anyway (and many companies do!), the employment will not be registered and you won’t have to (or be able to!) pay taxes and social insurance. An inexpensive solution, but one that gives you nor the employee any form of security. 
If you establish a company in China however, you can legally hire employees. The level of social insurance depends on the place the company is established, while the level of individual income tax depends on the amount of taxable salary. 
If you are serious about your plans, I suggest that you consider contacting a consultancy or law firm to help. But don’t forget to ask about their actual experience in this field!

Best options are to contact one of the many consulting firms that specialize in market entry and offer multiple solutions. Turnkey included. Social Benefits and tax structures are pretty clear cut in China (for ease of business). Don’t let any one tell you otherwise.  
As a FO-REP - All social payments are made via a state owned or managed HR company that takes anywhere between 17% to 26%
As a WOFE - It can be managed internally, and can be brought down to 11%-14%. But cost of accounting has to be added. 
Some companies help you by incubating your start up in their office, some setup an independent office and manage the office for a term period. The latter works better for obvious reasons. It allows for the new company to grow a homogeneous process similar to the parent company and not the consulting company. 

December 13th, 2008 at 3:20 am 
Due to the new labor laws in China, one can expect that hiring through a local company in China would become more and more difficult, since the local company needs to sign a contract with the employee, and cannot terminate this contract easily without having to pay extra months of salaries as compensation. Even to avoid renewing a contract is not that easy anymore.
Eventually if you want to hire someone in China you will need to open an office here. Another option would be to work on a freelance/contractor basis.

The amounts you need to pay will depend on the job nature eg office or factory worker and also the salary. If low paid, cost can be as high as 45% or a Manager as low as 20%
My company which has offices in China is British owned and specialises in starting up companies in China